إذا كنت تبحث عن طريقة لاستثمار أموالك بدون مخاطرة وسيولة عالية، وتريد بديلًا عمليًا لحسابات التوفير و الشهادات البنكية و ان تكون تلك الطريقة متوافقة مع الشريعة فإن صندوق استثمار مصر للتأمين التكافلي النقدي (MTF) يُعد من أبرز الخيارات في السوق المصري اليوم.
هذا المقال مُصمم ليكون “مرجعًا” قبل قرار الاستثمار: ما هو الصندوق؟ كيف يعمل؟ لماذا يُستخدم كأداة “عائد ثابت/شبه ثابت”؟ ما هي أرقام الاكتتاب وعدد المستثمرين المتاحة رسميًا؟ وما البدائل المنافسة التي يجب مقارنتها قبل الشراء؟
ما هو صندوق استثمار مصر للتأمين التكافلي؟
هو صندوق استثمار نقدي (Money Market) مفتوح متوافق مع الشريعة الإسلامية، يهدف إلى تحقيق عائد يومي تراكمي مع الحفاظ على درجة عالية من السيولة وتقليل المخاطر عبر الاستثمار في أدوات سوق النقد القصيرة الأجل.
الصندوق أقرب إلى بديل ذكي للتوفير للمستثمر الذي لا يريد تقلبات الأسهم أو الذهب، ويريد أداة “تجميع عائد” يوميًا يمكنه الدخول والخروج منها بسهولة.
من يدير الصندوق؟
-
الصندوق مملوك لـ شركة مصر للتأمين التكافلي.
-
ويتم إدارته بواسطة Arab African Investment Management (AAIM).
استراتيجية الاستثمار: أين تذهب أموال الصندوق؟
النقطة الجوهرية: الصندوق يستثمر في أدوات سوق النقد قصيرة الأجل، وتشمل وفق وصف AAIM:
-
سندات حكومية / سندات شركات
-
أذون خزانة
-
ودائع مصرفية : مع قيود زمنية صارمة: لا يستثمر إلا في أدوات لا تتجاوز آجالها 13 شهرًا و لا يتجاوز متوسط المدة 150 يومًا
كما ورد في بيان إطلاق الصندوق أن السياسة الاستثمارية تستهدف أدوات سائلة قصيرة/متوسطة الأجل بما يتيح عائدًا يوميًا تراكميًا.
عدد المودعين وحجم الاستثمار: ما هي الأرقام “المؤكدة” والأقرب تاريخًا؟
في بيان صحفي بتاريخ 10 أبريل 2022 (AAIM) تم الإعلان بوضوح أن:
-
المستهدف عند الطرح: 100 مليون جنيه
-
ما تم تغطيته فعليًا في الاكتتاب: 260 مليون جنيه (تغطية 2.6 مرة)
-
عدد المشاركين وقتها: نحو 120 مستثمرًا (مؤسسات + أفراد)
هذه هي أحدث أرقام منشورة بشكل رسمي ومحدد عن عدد المستثمرين وحجم الاكتتاب للصندوق نفسه في المصادر المتاحة علنًا.
لماذا يعتبر الصندوق خيارًا مناسبًا لمن يريد “عائد ثابت”؟
مهم جدًا: قانونيًا واستثماريًا، لا يوجد “عائد ثابت مضمون” في صناديق الاستثمار مثل الودائع… لكن هناك صناديق تستهدف الاستقرار وتُسمى غالبًا “شبه ثابتة/منخفضة المخاطر” — وصندوق مصر للتأمين التكافلي يقع في هذه الفئة للأسباب التالية:
1) طبيعة الأصول (Money Market)
الاستثمار في أدوات سوق النقد القصيرة الأجل يقلل تذبذب القيمة مقارنة بالأسهم أو الذهب، ويجعل الأداء عادةً أكثر سلاسة.
2) عائد يومي تراكمي
فكرة “العائد اليومي التراكمي” تعني أن قيمة الوثيقة تتراكم تدريجيًا مع الوقت، بدل القفزات الحادة.
3) قيود الاستحقاق (150 يوم متوسط مدة)
هذه القيود تُدار عادةً لتقليل حساسية الصندوق لتحركات أسعار الفائدة وتقلب السيولة، وهو ما يدعم الاستقرار.
4) سيولة يومية بدون رسوم شراء/استرداد (كما هو منشور)
ميزة السيولة اليومية مع عدم وجود رسوم اكتتاب/استرداد — إن تم تطبيقها وفق النشرة — تجعل الصندوق مناسبًا لإدارة السيولة (Cash Management) للأفراد والشركات.
أهم الصناديق المنافسة (بدائل يجب مقارنتها)
العائد التراكمي السنوي خلال 2025 يقارب ~23٪ لصندوق مصر للتأمين التكافلي وهو عائد أعلى بشكل واضح من عائدات حسابات التوفير العادية في البنوك، حتى تلك المتوافقة مع الشريعة.
| الفئة | صندوق/بديل منافس | لماذا منافس مهم؟ |
|---|---|---|
| سوق نقد / سيولة | NI Capital Money Market “سيولة” | صندوق نقدي بعائد تراكمي يومي – بديل قوي لإدارة السيولة |
| دخل ثابت | Azimut Fixed Income “ادخار” | صندوق دخل ثابت يُستخدم كبديل شبه محافظ |
| سوق نقد (إسلامي/تكافلي) | صندوق وثاق التكافلي النقدي | منتج تكافلي نقدي بعائد يومي (فئة مشابهة) |
| حماية رأس المال/دخل ثابت متحفظ | استثمار وأمان (مصر للتأمين) | يركز على أدوات الدخل الثابت مع نسبة أسهم منخفضة |
| صناديق سوق نقد لبنوك كبيرة | صناديق سوق نقد/عائد يومي لبنوك (مثل بنك مصر) | بدائل مؤسسية قوية بنفس فكرة “السيولة + عائد” |
تم اختيار الصناديق المنافسة بناءً على تشابه الفئة الاستثمارية (سوق نقد / دخل ثابت / تكافلي) وليس على الترتيب بالأداء، لأن الهدف من المقارنة هو اختيار الأداة الأنسب لهدفك كمستثمر وليس فقط أعلى عائد .