صندوق استثمار مباشر كابيتال ذو العائد اليومي التراكمي - كاش مباشر

صندوق كاش مباشر أحد صناديق الدخل الثابت بالجنيه المصري، ويستهدف تحقيق عائد تراكمي مع المحافظة على مستوى مرتفع من السيولة وإدارة المخاطر. يعتمد الصندوق على الاستثمار في أدوات الدين قصيرة الأجل مثل أذون الخزانة والودائع والشهادات المصرفية، بما يجعله خياراً مناسباً للمستثمرين الذين يبحثون عن بديل للحسابات والودائع التقليدية مع إمكانية الاكتتاب والاسترداد بصورة يومية وفقاً لشروط الصندوق.

تعتمد السياسة الاستثمارية لصندوق كاش مباشر على مجموعة من الحدود الاستثمارية التي تهدف إلى تحقيق التوازن بين السيولة وإدارة المخاطر. فيجوز الاحتفاظ بما يصل إلى 80% من إجمالي استثمارات الصندوق في صورة نقدية سائلة، تشمل الحسابات الجارية والودائع وشهادات الإيداع المصرفية، بما يضمن توافر السيولة اللازمة لتلبية طلبات الاسترداد. كما يجوز استثمار ما يصل إلى 100% من أصول الصندوق في أذون الخزانة المصرية، بالإضافة إلى إمكانية استثمار حتى 70% في الشهادات قصيرة الأجل الصادرة عن البنك المركزي المصري أو البنوك الخاضعة لإشرافه.

وفي إطار تنويع المحفظة لا يجوز أن تتجاوز الاستثمارات في سندات الخزانة المصرية وسندات الشركات وصكوك التمويل مجتمعة نسبة 70% من إجمالي استثمارات الصندوق، كما يقتصر الاستثمار في اتفاقيات إعادة الشراء على 50% كحد أقصى. أما سندات الشركات المصرية فلا يجوز أن تتجاوز 40% من إجمالي الاستثمارات، مع اشتراط ألا يقل التصنيف الائتماني لها عن BBB وفقاً للحد الأدنى المقبول.

يتبع صندوق كاش مباشر سياسة العائد التراكمي لذلك لا يوزع أرباحاً نقدية دورية على حملة الوثائق. وبدلاً من ذلك، ينعكس العائد في صورة زيادة تدريجية في صافي قيمة الوثيقة، ويمكن للمستثمر الاستفادة منه عند استرداد جزء من وثائقه أو استردادها بالكامل.