صندوق استثمار شيلد ( اسهم ) البنك العربي الافريقي

صندوق شيلد للأسهم التابع للبنك العربي الأفريقي الدولي واحد من أقدم صناديق الاستثمار في الأسهم داخل السوق المصري، حيث تم إطلاقه في فبراير 1998 بهدف تحقيق نمو رأسمالي طويل الأجل من خلال الاستثمار النشط في الأسهم المقيدة بالبورصة المصرية. يعتمد الصندوق على فلسفة استثمارية تقوم على الانتقاء الدقيق للأسهم ذات الأساس المالي القوي والقدرة على تحقيق نمو مستدام، بدلًا من مجرد تتبع المؤشرات مما يمنحه القدرة على تحقيق عوائد تفوق أداء السوق في العديد من الفترات.

من حيث طبيعة الاستثمار يصنف صندوق شيلد كصندوق أسهم مفتوح، حيث يتم توجيه الجزء الأكبر من أصوله إلى الأسهم المدرجة، بنسبة قد تصل إلى نحو 90% من إجمالي الأصول، مع الاحتفاظ بنسبة محدودة في صورة سيولة أو أدوات نقدية لإدارة المخاطر وتلبية طلبات الاسترداد. ويعتمد مدير الاستثمار على استراتيجية إدارة نشطة تتيح له إعادة توزيع الأصول وفقًا لتغيرات السوق، مع التركيز على الشركات القيادية، والأسهم ذات فرص النمو المرتفعة، بالإضافة إلى الفرص التكتيكية قصيرة ومتوسطة الأجل.

من حيث الرسوم، يتميز شيلد بهيكل تكلفة تنافسي، حيث لا يتم فرض أي رسوم على الاكتتاب، بينما تبلغ رسوم الاسترداد 0.75%. أما رسوم الإدارة السنوية فتبلغ 1% من صافي أصول الصندوق، بالإضافة إلى 0.25% رسوم حفظ، كما يتم تطبيق رسوم أداء بنسبة 12% من الأرباح المحققة التي تتجاوز معدل مرجعي مرتبط بسعر الخصم للبنك المركزي المصري .

ورغم الأداء القوي، يظل الصندوق معرضاً لمجموعة من المخاطر المرتبطة بطبيعة الاستثمار في الأسهم، مثل تقلبات السوق، ومخاطر السيولة، والتغيرات الاقتصادية الكلية، بالإضافة إلى مخاطر مرتبطة بالشركات المستثمَر فيها. كما أن الاستثمار في الصندوق لا يضمن تحقيق عائد، وقد تتأثر قيمة الوثيقة صعوداً وهبوطاً وفقاً لتحركات السوق.