صندوق ألفا للأسهم السعودية

صندوق ألفا للأسهم السعودية هو صندوق أسهم عام مفتوح ومتوافق مع المعايير الشرعية، تديره شركة ألفا المالية، ويهدف إلى تحقيق نمو في رأس المال على المدى المتوسط إلى الطويل من خلال الاستثمار في أسهم الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية، مع استهداف التفوق في الأداء على المؤشر الاسترشادي للصندوق. ويصنف الصندوق ضمن مستوى المخاطر المرتفع.

ويعتمد مدير الصندوق على الإدارة النشطة في بناء المحفظة، من خلال الجمع بين النهج التنازلي والنهج التصاعدي. ويبدأ النهج التنازلي بتحليل المؤشرات الاقتصادية المحلية ومعدلات الفائدة وحركة القطاعات والصناعات والعوامل الجيوسياسية والسيولة ومستويات التذبذب، بينما يركز النهج التصاعدي على البحث التفصيلي للشركات وبناء النماذج والتوقعات المالية لاختيار الفرص الاستثمارية وتكوين المحفظة. كما تتم مراجعة الفرص الاستثمارية وتخصيصات المحفظة بصورة دورية بما يتوافق مع أهداف الصندوق طويلة الأجل.

وتتراوح استثمارات الصندوق في الأسهم السعودية بين 30% و100% من أصوله، وفي صناديق الأسهم السعودية المشابهة بين 0% و50%، بحد أقصى 25% في صندوق واحد، وفي صناديق الاستثمار العقارية المتداولة (ريت) بين 0% و50%. أما صفقات المرابحة قصيرة الأجل فلا تتجاوز 25% من الأصول، وتقتصر على أطراف مقابلة مرخصة من البنك المركزي السعودي وبالريال السعودي، على أن تحمل تصنيفاً ائتمانياً من درجة الاستثمار لا يقل عن BBB- أو ما يعادله من إحدى جهات التصنيف الائتماني العالمية الكبرى، وبحد أقصى 25% لكل طرف أو صندوق مرابحة.

ويحق لمدير الصندوق خفض استثماراته في الأسهم إلى الصفر وتحويل الأصول إلى النقد أو المرابحة عند توقع هبوط حاد في السوق أو غياب الفرص المناسبة، في الحالات الضرورية وبعد موافقة الهيئة الشرعية. كما لا يجوز أن يتجاوز الاستثمار في أوراق مالية صادرة عن مُصدر واحد 10% من صافي أصول الصندوق، مع إمكانية رفع النسبة إلى 20% في الحالات والاستثناءات المحددة في لائحة صناديق الاستثمار.

ويعتمد الصندوق مؤشر إس آند بي للأسهم السعودية المتوافقة مع الضوابط الشرعية بالأسعار المحلية (SPSHDSAL Index) مؤشراً استرشادياً لقياس أدائه، وهو مؤشر عائد سعري يقيس أداء أسهم الشركات السعودية المتوافقة مع الشريعة، ولا تقتصر استثماراته على الأسهم المكونة للمؤشر.

وتقيّم أصول الصندوق وتُنفذ طلبات الاشتراك والاسترداد يومي الاثنين والأربعاء من كل أسبوع، باستثناء العطل الرسمية في المملكة، ويكون آخر موعد لتقديم الطلبات الساعة 12:00 ظهراً بتوقيت الرياض، ويُعلن سعر الوحدة في يوم العمل التالي.