صندوق مورغان ستانلي للأسهم السعودية

صندوق مورغان ستانلي للأسهم السعودية هو صندوق استثمار عام مفتوح تديره شركة مورغان ستانلي السعودية، ويهدف إلى تحقيق نمو في رأس المال على المدى الطويل من خلال الاستثمار في أسهم الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية (تداول). ويُصنف الصندوق ضمن فئة الصناديق مرتفعة المخاطر، نظراً إلى طبيعة الاستثمار في الأسهم وما يرتبط بها من تقلبات في الأسعار واحتمال انخفاض قيمة الاستثمار.

يتبع مدير الصندوق استراتيجية استثمار نشطة ذات أفق طويل، تقوم على مقارنة سعر السهم في السوق بتقدير قيمته وإمكاناته المستقبلية خلال فترة تتراوح عادةً بين سنتين وثلاث سنوات، استنادًا إلى عوامل تشمل الأرباح وقيمة الأصول والتدفقات النقدية. ويختار الصندوق الأسهم التي يُتوقع أن تحقق نموًا في القيمة، بناءً على تحليل القطاعات والشركات والعوائد أو معدلات النمو المتوقعة.

تعتمد السياسة الاستثمارية للصندوق على الاستثمار في الأسهم المدرجة في السوق الرئيسية السعودية، بما في ذلك الطروحات الأولية وحقوق الأولوية، بنسبة تتراوح بين 80% و100% من أصول الصندوق، مع إمكانية استثمار ما يصل إلى 20% في صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REITs)، وما يصل إلى 10% في النقد وأدوات أسواق النقد. وفي الظروف العادية، يُتوقع أن تقل نسبة النقد عن 5%، إلا أنه يجوز لمدير الصندوق رفع نسبة النقد وأدوات أسواق النقد مؤقتًا إلى 100% إذا رأى أن ظروف السوق غير ملائمة للاستثمار. كما يمكن للصندوق الاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة التي تقل قيمتها السوقية عن مليار ريال سعودي، وفقًا لشروط وأحكام الصندوق، ولا يستثمر في المشتقات المالية.

يقيس الصندوق أداءه مقارنةً بمؤشر السوق الرئيسية السعودية (تاسي - TASI)، الذي يُستخدم مؤشراً استرشادياً لمقارنة أداء الصندوق بأداء السوق المالية السعودية.

يبلغ الحد الأدنى للاشتراك الأولي والإضافي والاسترداد 50,000 ريال سعودي. وتُعالج طلبات الاشتراك والاسترداد يومي الأحد والثلاثاء من كل أسبوع. وتُنفَّذ الطلبات المقدمة قبل الساعة 12 ظهراً بتوقيت الرياض في يوم التعامل نفسه، وفقًا لسعر الوحدة المحتسب لذلك اليوم، بينما تُعالج الطلبات المقدمة بعد هذا الموعد في يوم التعامل التالي. وتُدفع مبالغ الاسترداد خلال مدة تصل إلى خمسة أيام عمل بعد يوم التعامل ذي الصلة.